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洞悉物流供應(yīng)鏈
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“見到不少去中東募資的GP，回來至少能帶個5000萬美金?！?/p>
不久前，北京一家聯(lián)合家族辦公室資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人向投資界透露，面對眼前復(fù)雜多變的宏觀環(huán)境，中國VC/PE正在打開中美之外的第三個可進(jìn)行多元化投資的國家和地區(qū)，古老而神秘的中東正是其中之一。
搭乘“一帶一路”的東風(fēng)，大量資金在中國與中東兩片區(qū)域間流動。過去幾個月，紅杉中國、凱輝基金等在華活躍的投資機(jī)構(gòu)陸續(xù)官宣了大額基金募集，身后都不約而同地浮現(xiàn)了中東LP的身影。
以往，中東留給人們的大多是富豪、沙漠、石油等固有標(biāo)簽，但現(xiàn)在這片神秘而富有的熱土正成為中國創(chuàng)業(yè)者、投資人所青睞的新興市場。尤其是在電商出海的熱潮下，一批帶有中國基因的企業(yè)在此大放異彩，如SHEIN、Fordeal、Club Factory、Shopee等跨境電商平臺已經(jīng)中東嶄露頭角，也引來不少中國投資機(jī)構(gòu)的駐足。
“但對于許多在中東做生意的電商人來說，物流配送始終是一塊難啃的骨頭?！痹谥袞|從事電商創(chuàng)業(yè)的年輕人王宇如是感嘆，“毫不夸張地說，在海外物流企業(yè)涌入之前，中東本土的物流發(fā)展相當(dāng)于中國2000年以前的物流階段，用戶體驗可以用‘糟糕’來形容。”
就在商家和消費者苦惱于緩慢低效的快遞服務(wù)時，一只超級獨角獸——極兔，挺進(jìn)了這片亟需開墾的物流荒漠中。
估值1300億，一個超級獨角獸闖蕩中東
“這是一只勇猛的兔子?！蓖跤罾L聲繪色地比喻道，“短短幾個月，從阿聯(lián)酋的迪拜到沙特的利雅得，越來越多印有紅白相間J&T Express的貨車和配送員出現(xiàn)在中東地區(qū)的街道上。”
時間來到2021年，已經(jīng)在東南亞、中國等多個市場占據(jù)頭部地位的極兔啟動中東拓展計劃。經(jīng)過考察、選址和試運營后，極兔在中東阿聯(lián)酋和沙特的快遞服務(wù)網(wǎng)絡(luò)于今年1月正式運營。同時，其全國性的自有配送網(wǎng)絡(luò)和本地化的倉儲系統(tǒng)覆蓋當(dāng)?shù)厝渴^(qū)，極兔速遞APP的阿聯(lián)酋和沙特版本也同步上線。
一經(jīng)落地，極兔在中東的崛起速度令人嘆為觀止。公開數(shù)據(jù)顯示，在2022年6-8月期間，極兔沙特市場的日均派單量的月增速高達(dá)79.4%，位居行業(yè)第一。
這到底是一家怎樣的公司？向來低調(diào)，極兔留給外界的印象依然神秘。2015年，一家名叫J&T Express的物流公司在在印尼雅加達(dá)起步后，以驚人的速度很快霸占了越南、馬來西亞、菲律賓、泰國、新加坡、柬埔寨等地區(qū)的快遞市場。
執(zhí)掌這只快遞黑馬的，是OPPO印尼前CEO——李杰。為解決OPPO手機(jī)在東南亞地區(qū)的運輸問題，以及多年來OPPO在當(dāng)?shù)爻恋硐碌慕?jīng)驗、資源以及網(wǎng)絡(luò)體系，J&T Express在短短兩年內(nèi)便長成了東南亞最耀眼的物流公司，擁有東南亞最大的市場份額。
在東南亞將模式跑通后，五年后的2020年初，J&T Express化身為“極兔”殺回中國，在看似已成定局的中國物流江湖攪動了一場新戰(zhàn)事。沿用在東南亞取得巨大成功的“區(qū)域代理模式”，極兔在國內(nèi)迅速起網(wǎng)，7個月不到覆蓋全中國，以迅雷不及掩耳之勢占據(jù)上風(fēng)。數(shù)據(jù)顯示，不到一年的時間，極兔在國內(nèi)的日單量就突破了2000萬單。
需要說明的是，2000萬日訂單量是中國快遞行業(yè)的一條生死線。達(dá)到這條線，中通歷時16年，圓通用了18年，韻達(dá)耗時19年，申通更是25年才過2000萬。而極兔，僅僅只用了10個月。
極兔還在極速奔跑。2021年10月，極兔宣布以68億元人民幣（約合11億美元）的價格收購百世集團(tuán)中國快遞業(yè)務(wù)，震撼中國物流圈。這意味著，過往的極兔打通與阿里的合作路徑，順利進(jìn)入“菜鳥生態(tài)”，接入淘系單量。同時隨著這筆交易的落地，極兔打消了外界的“蹭網(wǎng)”印象，將占據(jù)國內(nèi)快遞約14%的市場份額，一躍躋身中國快遞業(yè)第一梯隊。
今年6月，掌門人李杰罕見現(xiàn)身大客戶見面會，極兔宣告全網(wǎng)日均票量已超過4000萬，接近盈虧平衡點。
極兔的速度有目共睹，中國投資人排隊出資——2021年下半年，極兔曾在不到半年內(nèi)獲得兩筆大額融資，身后浮現(xiàn)了紅杉中國、高瓴、博裕資本、易達(dá)資本等知名VC/PE的身影，估值也是水漲船高。不久前剛剛發(fā)布的《2022年中全球獨角獸榜》顯示，極兔估值已達(dá)1300億元，是除菜鳥之外國內(nèi)唯一一家估值超1000億元的物流企業(yè)。
中國創(chuàng)業(yè)者和投資人組團(tuán)：
去中東
極兔的野心遠(yuǎn)不止于此。繼攻下東南亞、中國兩大物流市場并實現(xiàn)穩(wěn)定增長后，極兔開始盤算著進(jìn)軍第三大根據(jù)地——中東。
王子、富豪、石油、沙漠是外界賦予中東的標(biāo)簽，在商業(yè)世界里，這里同樣十分誘人。極高的消費能力和高達(dá)90%的互聯(lián)網(wǎng)滲透率，為中東地區(qū)的電商發(fā)展提供了優(yōu)質(zhì)的生長土壤。
尤其是在沙特地區(qū)，電商市場年增長率超過32%，是當(dāng)前全球電商發(fā)展最快的市場之一，電商客單價甚至超過歐美等國家。
誰拿下了物流，誰就拿下了電商。“這個市場雖然沒有想象中的大，但從全球物流和中轉(zhuǎn)樞紐的角度來看，中東絕對是一個不能丟的市場，因為那邊空地非常多，非常適合歐洲、亞洲和非洲中心點做全球物流布局。”易觀分析品牌零售行業(yè)分析師魏建輝說，現(xiàn)在中東物流剛剛起步，江湖巨頭尚未誕生，各家都在突圍。
“中東部分國家其實非常焦慮，他們很清楚石油是階段性的，因此一直在尋找下一個增長點。”北京一家知名VC機(jī)構(gòu)的創(chuàng)始合伙人在與中東主權(quán)基金打交道時發(fā)現(xiàn)，主權(quán)基金的王子們都有一個共同特點——對新科技非常癡迷，他們希望建立新的物流中心，幫助他們實現(xiàn)更高效率的物流。中國企業(yè)則是他們未來合作的重點。
而由于地緣環(huán)境復(fù)雜、文化難以融入、本土化任務(wù)艱巨等多種因素，不少海外物流玩家仍對這片神秘?zé)嵬辆炊h(yuǎn)之。
但極兔迅猛趕來，于2022年初正式啟動了其全球物流版圖的第三站。用J&T極兔速遞中東負(fù)責(zé)人Sean Xiao的話來說：“這是極兔速遞建立全球寄遞網(wǎng)絡(luò)的重要一步。希望借助極兔速遞高效及完善的配送網(wǎng)絡(luò)，有效改善阿聯(lián)酋和沙特消費者的購物體驗，助力阿聯(lián)酋和沙特電商產(chǎn)業(yè)的發(fā)展?！?/p>
一家創(chuàng)業(yè)公司的中東啟示錄
在中東，極兔沿用了區(qū)域代理模式，與各個市場的區(qū)域代理伙伴合作，協(xié)助總部運營指定地區(qū)的物流網(wǎng)絡(luò)。物流網(wǎng)絡(luò)的關(guān)鍵部分則包括了分揀和長途運輸，由總部和區(qū)域代理伙伴通過區(qū)域營運實體運營，而當(dāng)?shù)鼐W(wǎng)點和服務(wù)站通常由區(qū)域代理伙伴直接管理或由網(wǎng)絡(luò)合作伙伴管理。
來勢洶洶，極兔何來的底氣？
首先，東南亞的成功為極兔沉淀了極強(qiáng)的本土國情適應(yīng)能力，而電商和物流發(fā)展尤為繁盛的中國市場，則進(jìn)一步驗證了這只快遞黑馬“區(qū)域代理模式”的打法策略。種種優(yōu)勢疊加，使極兔得以在任何一個快遞服務(wù)體系尚不完善的市場快速布網(wǎng)運營并迅速跑成市場頭部勢力。
更為關(guān)鍵的是，盡管眼前電商出海正當(dāng)時，但由于中東地區(qū)獨特的文化和生活習(xí)慣，沙特、阿聯(lián)酋等中東國家是國際物流最難清關(guān)的區(qū)域之一，跨境清關(guān)與本地末端派送之間存在著巨大的通關(guān)阻礙——不透明的清關(guān)程序、不規(guī)范的監(jiān)管執(zhí)法、繁雜的簽證及產(chǎn)品認(rèn)證手續(xù)存在大量問題。
稀缺的清關(guān)牌照和不成熟的地址庫，如何進(jìn)入這個消費力強(qiáng)大，卻又幾近封閉的市場，是縈繞在絕大多數(shù)在中國做跨境電商的中國創(chuàng)業(yè)者心中的難題。很長一段時間里，沒有合適的本地快遞服務(wù)是很大的痛點，很多物流企業(yè)只能依賴第三方，走的是“貨代”的路徑，效率大打折扣。
有著多次海外本土化成功經(jīng)驗的極兔則率先出擊，贏得殺手锏。2021年8月，極兔中東負(fù)責(zé)人與沙特通訊產(chǎn)業(yè)部部長阿卜杜拉聚集在一場交流會上，雙方就中東物流快遞解決方案進(jìn)行了一次深度對話。
一個月后，極兔拿到了含金量極高的沙特第20家跨境清關(guān)與本地派送的牌證合一的正式持牌快遞運營機(jī)構(gòu)。雙證齊全、合規(guī)無憂，極兔順利啟動了自有清關(guān)模式，使得這家物流外來者進(jìn)入加速拓展模式。
期間，一家名叫易達(dá)資本（eWTP Arabia Capital）的投資機(jī)構(gòu)起到了至關(guān)重要的作用。成立于2019年，易達(dá)資本是唯一一家支持中國企業(yè)深耕中東北非地區(qū)的PE基金。多年來，易達(dá)資本在中國與中東等其他新興市場之間架起橋梁，輔助企業(yè)解決產(chǎn)品和服務(wù)本地化的問題。
“極兔是中東物流生態(tài)體系里最值得下重注的合作伙伴?！弊鳛闃O兔的投資方之一，易達(dá)資本可以說是極兔在中東崛起的重要見證者和長期陪跑者。在極兔尚未正式入駐中東市場前，易達(dá)資本就曾一路陪伴極兔高管團(tuán)隊考察市場，在這個過程中梳理戰(zhàn)略、引薦資源和指導(dǎo)建議。此外，作為易達(dá)資本最重要LP之一——沙特國家主權(quán)基金，無疑也給極兔在中東的發(fā)展帶去了實打?qū)嵉膬?yōu)勢。
“通過三年多的市場考察，我們相信，對中東跨境和出海市場的物流生態(tài)，極兔是最具基因的變革者。一方面它從海外市場起家，熟悉出海的環(huán)境與模式，在各個區(qū)域本地化能力都很強(qiáng)并經(jīng)過驗證。另一方面以它的打法和策略，可以在最短時間內(nèi)調(diào)動最大的資源和市場積極性來解決區(qū)域問題，充分發(fā)揮團(tuán)隊的力量，在全球化場景里，極兔的組織模式是戰(zhàn)斗力極強(qiáng)的。”易達(dá)資本創(chuàng)始&管理合伙人Jerry Li向投資界總結(jié)分析道。
闖入中東不到一年，極兔的中東物流戰(zhàn)事已經(jīng)初具規(guī)?！獦O兔區(qū)域總部落地沙特，本地團(tuán)隊規(guī)模2000多人，超過1300輛運營配送車輛，在沙特核心7大區(qū)域都建立了倉儲和分撥中心，末端配送實現(xiàn)沙特全境覆蓋。
VC出海大時代
“猶如坐上時光穿梭機(jī)”
眼前，中國創(chuàng)投圈漸漸形成的共識是——從企業(yè)戰(zhàn)略和投資角度來說，新興國家已然成為至關(guān)重要的部署和投資區(qū)域。猶如熱鬧而擁擠的新加坡，中國創(chuàng)業(yè)者和投資人的新航海時代悄然來臨。
“無論是在東南亞還是中東看項目，都感覺自己坐了一個時光穿梭機(jī)?！闭f這話時，華興資本集團(tuán)董事長包凡剛從海外回來。這一次，他沿著中國香港、新加坡、中東、美國轉(zhuǎn)了一圈，前前后后持續(xù)差不多三個月的時間。
“從中國企業(yè)出海的角度來說，新興市場應(yīng)該是首選。”包凡分析認(rèn)為，新興市場與中國的經(jīng)濟(jì)高度互補(bǔ)，那里有大量的自然資源和年輕的勞動力?！爸袊慕?jīng)濟(jì)發(fā)展中所走過的路和沉淀下來的模式，是對新興市場有高度可借鑒的學(xué)習(xí)意義的。他們學(xué)美國是學(xué)不會的，但是學(xué)中國大概率應(yīng)該可以學(xué)得會?！?/p>
如我們所見，SHEIN、亞馬遜、Fordeal等電商出?！熬蚪稹?，一批帶有中國基因的企業(yè)正在海外嶄露頭角?！艾F(xiàn)在中國不但制造業(yè)出海、零售業(yè)出海，連服務(wù)業(yè)都能出海了。”一位看出海賽道的投資人欣喜道。但他也坦言，很多新興國家的電商和快遞業(yè)才剛剛起步，未來發(fā)展還存在變數(shù)，“這里面有太多結(jié)構(gòu)性的機(jī)會了?！?/p>
但放眼中國快遞江湖，能把國內(nèi)和國際這兩盤棋同時下活的，極兔是為數(shù)不多中的一個。
這張網(wǎng)正越織越大。繼今年1月起網(wǎng)中東后，極兔全球市場布局動作加快，緊接著就又宣布進(jìn)入拉美市場的墨西哥。至此，極兔在東南亞、中東、拉美等地的13個國家均有布局。目前極兔在拉美市場也已經(jīng)在墨西哥建立12個轉(zhuǎn)運中心、26個集散點，配送網(wǎng)絡(luò)基本覆蓋墨西哥全部32個州的核心區(qū)域。
不同于業(yè)內(nèi)很多打著國際快遞物流旗號，實則只取產(chǎn)業(yè)鏈中一環(huán)、走“貨代”路子的玩家，極兔扛起了“全鏈路服務(wù)”。在部署每一個新區(qū)域時，極兔一如既往地打通全產(chǎn)業(yè)鏈，把國際快遞物流從發(fā)件、干線清關(guān)到末端配送網(wǎng)絡(luò)的每一個環(huán)節(jié)把握在自己手里。這是極兔擴(kuò)張全球化的核心目標(biāo)，也是其與生俱來的優(yōu)勢。
這也直接撐起了極兔令人咋舌的估值?！皩鴥?nèi)-跨境-國外地面快遞網(wǎng)緊密串聯(lián)起來，極兔為自己的全球版圖筑造了更廣的商業(yè)想象空間?！蔽航ㄝx分析說，這三大版圖缺失任何一塊都無法成為真正的快遞巨頭。
站在新舊交替的時代岔路口，中國出海隊伍正浩浩蕩蕩，要打贏這場全球戰(zhàn)役，更多的投資人已經(jīng)在趕來的路上。
（來源：投資界）
