“您是一位偉大的總統(tǒng)，我希望您能獲勝。愿再次與您見(jiàn)面。下一次，作為總統(tǒng)?！?/span>

2月24日，在號(hào)稱“全球最大和最有影響力”的保守派聚會(huì)——美國(guó)保守派政治行動(dòng)會(huì)議（CPAC）上，特朗普粉絲、阿根廷總統(tǒng)米萊對(duì)特朗普如此大加贊譽(yù)。

而特朗普希望大選中擊敗拜登，并在2025年1月重返白宮。特朗普也對(duì)鏡頭回禮，“讓阿根廷再次偉大”。

耐人尋味的是自從米萊當(dāng)選阿根廷總統(tǒng)后，已兩次訪問(wèn)美國(guó)，都沒(méi)有與美國(guó)總統(tǒng)拜登見(jiàn)面。而且在飛往美國(guó)拜訪特朗普之前一天，米萊在阿根廷首都接待了美國(guó)務(wù)卿布林肯。

這位被稱為要“鋸掉”一切官僚系統(tǒng)的總統(tǒng)主張堪稱瘋狂：“燒掉”央行，廢除比索，全面美元化；裁撤政府機(jī)構(gòu)，大幅度削減公共開(kāi)支；取消社會(huì)福利?？偠灾兹R要建立“超級(jí)自由市場(chǎng)”。

而米萊對(duì)社會(huì)主義的反對(duì)和敵視更是令人愕然。在競(jìng)選期間，米萊就宣稱，“我們不會(huì)和共產(chǎn)主義國(guó)家產(chǎn)生聯(lián)系”“將加大與美國(guó)、以色列的合作，我不會(huì)推動(dòng)與巴西、中國(guó)、俄羅斯等國(guó)家的關(guān)系”。出任總統(tǒng)后，米萊第一件國(guó)際事務(wù)就是退出加入金磚國(guó)家行動(dòng)。

對(duì)阿根廷來(lái)說(shuō)，這是民主國(guó)家自己的選擇。但對(duì)中國(guó)企業(yè)來(lái)說(shuō)，多年在阿根廷投資發(fā)展，已在鋰業(yè)、糧食等供應(yīng)鏈領(lǐng)域與阿根廷密切相連。米萊對(duì)社會(huì)主義國(guó)家敵視，給中國(guó)國(guó)際供應(yīng)鏈影響如何？

米萊的“讓阿根廷再次偉大”的供應(yīng)鏈支點(diǎn)在哪里？掌鏈 《全球政要抓供應(yīng)鏈》為您分析。

一、“中國(guó)鋰王”阿根廷供應(yīng)鏈之憂

2023年電動(dòng)汽車(chē)、鋰電池、光伏產(chǎn)品“新三樣”成為中國(guó)出口的新引擎，出口增長(zhǎng)近30%。其中，我國(guó)新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量占全球比重超過(guò)60%。而鋰電池、電動(dòng)汽車(chē)“兩樣”，需要一種關(guān)鍵礦產(chǎn)鋰。

而阿根廷擁有全球最大的鹽湖鋰資源，占全球總量的21%，而鋰產(chǎn)業(yè)鏈也成為阿根廷未來(lái)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的出路之一，也是中國(guó)寧德時(shí)代、贛鋒鋰業(yè)、比亞迪、奇瑞汽車(chē)等鋰產(chǎn)業(yè)鏈鏈主及汽車(chē)鏈主在阿根廷的重點(diǎn)投資領(lǐng)域（見(jiàn)表1）。

（1）中國(guó)鋰王公告提示審批風(fēng)險(xiǎn)

3月5日晚間，被稱為“中國(guó)鋰王”的贛鋒鋰業(yè)發(fā)布公告，公司或控股子公司擬以自有資金不超過(guò)7000萬(wàn)美元的交易對(duì)價(jià)認(rèn)購(gòu)阿根廷PGCO公司不低于14.8%的股份。本次交易的增發(fā)款主要用于推動(dòng)阿根廷Pastos Grandes盆地鋰鹽湖項(xiàng)目的開(kāi)發(fā)建設(shè)。

但公告也提出本次交易尚需取得相關(guān)政府部門(mén)的審批，存在不能獲批的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自哪里？或許就來(lái)自米萊政府對(duì)華政治態(tài)度及追隨美國(guó)對(duì)華脫鉤政策。

一直以來(lái)，中國(guó)是阿根廷鋰業(yè)最重要的合作伙伴，中國(guó)數(shù)十億美元的投資為阿根廷帶來(lái)了就業(yè)機(jī)會(huì)，增加了出口收入，阿根廷約三分之一的出口額來(lái)自對(duì)中國(guó)的鋰銷(xiāo)售。

阿根廷最大鋰礦項(xiàng)目Cauchari-Olaroz 礦由加拿大的美洲鋰業(yè)公司和中國(guó)贛鋒鋰業(yè)共同擁有。贛鋒鋰業(yè)還是阿根廷Minera Exar公司的大股東。

阿根廷鋰礦（Innovation News Network）

2023年2月份，中國(guó)汽車(chē)制造商奇瑞宣布，將在阿根廷投資4億美元建廠，預(yù)計(jì)每年將生產(chǎn)10萬(wàn)輛汽車(chē)，直接提供6000個(gè)就業(yè)崗位。國(guó)軒高科還宣布將在阿根廷北部胡胡伊省生產(chǎn)奇瑞所需的新能源汽車(chē)鋰電池。

（2）阿根廷鋰業(yè)追隨美國(guó)對(duì)華脫鉤？

然而，隨著米萊的上臺(tái)，中國(guó)與阿根廷在鋰產(chǎn)業(yè)鏈上的合作陷入地緣政治漩渦。自稱無(wú)政府資本主義的米萊在競(jìng)選中，曾一度主張與中國(guó)斷絕關(guān)系，雖然米萊上臺(tái)后中阿關(guān)系未大變，但已經(jīng)山雨欲來(lái)風(fēng)滿樓。

為了追隨美國(guó)“對(duì)華脫鉤”，米萊推進(jìn)阿根廷鋰產(chǎn)業(yè)與美國(guó)、印度等合作，在全球范圍內(nèi)重構(gòu)鋰產(chǎn)業(yè)鏈，試圖削弱中國(guó)的影響力。

自2023年以來(lái)，阿根廷一直在與拜登政府就簽署阿根廷礦產(chǎn)特別合作協(xié)議的可能性進(jìn)行對(duì)話。

阿根廷礦業(yè)公司商會(huì) (CAEM) 和美國(guó)助理國(guó)務(wù)卿會(huì)面（mining.com）

據(jù)Mining.com 2月11日?qǐng)?bào)道，阿根廷礦業(yè)公司商會(huì) (CAEM) 和美國(guó)助理國(guó)務(wù)卿 Brian A. Nichols 在布宜諾斯艾利斯會(huì)面，討論關(guān)鍵礦產(chǎn)方面可能的合作途徑。

CAEM 在一份媒體聲明中表示：“在會(huì)議上，我們討論了與采礦業(yè)相關(guān)的當(dāng)前事件，以及如何促進(jìn)采礦業(yè)增長(zhǎng)和擴(kuò)張的相互合作，將阿根廷作為戰(zhàn)略參與者。”

據(jù)外媒Business Standard報(bào)道，1月15日，印度公司KABIL與阿根廷國(guó)有礦業(yè)和能源公司CAMYEN簽署了一項(xiàng)協(xié)議，KABIL將開(kāi)始勘探和開(kāi)發(fā)阿根廷的五個(gè)鋰鹵水區(qū)塊。

印度聯(lián)合煤炭部長(zhǎng)普拉哈德·喬希 稱該協(xié)議對(duì)印度和阿根廷來(lái)說(shuō)都具有歷史意義：“我們正在譜寫(xiě)雙邊關(guān)系的新篇章，這不僅將推動(dòng)可持續(xù)發(fā)展和未來(lái)的能源轉(zhuǎn)型，而且還將確保印度和阿根廷的關(guān)鍵礦產(chǎn)供應(yīng)鏈更加多元化和有韌性?！?/span>

2023 財(cái)年，印度鋰進(jìn)口額約為 30 億美元，較2022財(cái)年增長(zhǎng)58%，而且95%以上的鋰進(jìn)口來(lái)自中國(guó)和香港。作為美國(guó)印太經(jīng)濟(jì)框架的成員國(guó)之一，印度與阿根廷在鋰產(chǎn)業(yè)上的合作無(wú)疑指向了打壓中國(guó)。

美國(guó)已經(jīng)在金融上控制了阿根廷，如果在關(guān)乎阿根廷未來(lái)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的鋰產(chǎn)業(yè)上，美國(guó)也掌握了主導(dǎo)權(quán)，意味著米萊可能真的“賣(mài)掉了整個(gè)國(guó)家”。

二、缺乏國(guó)家供應(yīng)鏈安全堤壩的阿根廷

對(duì)阿根廷民眾來(lái)說(shuō)，這位被稱為“電鋸總統(tǒng)”的自由主義總統(tǒng)卻有不一樣的感受。

1月24日，阿根廷各大工會(huì)舉行了一次全國(guó)性大罷工，這是阿根廷4年以來(lái)的首次全國(guó)大罷工。

The Seattle Times

組織方稱，50萬(wàn)人參加了大罷工和抗議，包括銀行、醫(yī)院、公交、郵政、港口及商業(yè)航空工會(huì)等各行各業(yè)的人員，還包括10萬(wàn)警察系統(tǒng)人員和4萬(wàn)政府工作人員。抗議活動(dòng)還在國(guó)會(huì)大廈前的示威，數(shù)千名抗議者舉著“不要出賣(mài)國(guó)家利益”、“米萊是叛徒”等標(biāo)語(yǔ)。

對(duì)于信奉“無(wú)政府主義”的米萊來(lái)說(shuō)，鋸斷國(guó)家治理體系，又將給阿根廷國(guó)家供應(yīng)鏈帶來(lái)哪些影響？

（1）國(guó)家金融堤壩崩潰

國(guó)家供應(yīng)鏈如果沒(méi)有主權(quán)金融體系保障，推進(jìn)本土產(chǎn)融協(xié)同發(fā)展，基本會(huì)淪為國(guó)際資本收割的韭菜。

1935 年，阿根廷實(shí)施貨幣和銀行改革，阿根廷中央銀行 (BCRA) 成為一個(gè)公私聯(lián)合實(shí)體成立，金融體系逐漸淪為美國(guó)華爾街金融巨頭們的收割工具。

2022年年底，阿根廷央行外債達(dá)到2700多億美元，外匯儲(chǔ)備只有240億美元，而且其中100億美元是私人部門(mén)的，還有價(jià)值為180億美元的外匯是跟中國(guó)央行的人民幣互換，現(xiàn)在阿根廷央行的凈外匯儲(chǔ)備其實(shí)是負(fù)數(shù)，加上2023年阿根廷比索大跌，匯率下跌50%。

截至2023年6月30日,阿根廷的外債和內(nèi)債總額達(dá)到了3929.99億美元。目前，阿根廷央行實(shí)際上已經(jīng)喪失信用，面臨崩潰。

據(jù)《華爾街綠洲》（Wall Street Oasis）數(shù)據(jù)，目前，阿根廷銀行業(yè)由私營(yíng)部門(mén)主導(dǎo)，私營(yíng)部門(mén)銀行擁有 80 家活躍機(jī)構(gòu)，擁有 4,000 多個(gè)分支機(jī)構(gòu)，持有約 60% 的儲(chǔ)蓄和貸款。

圖源：American Institute for Economic Research

根據(jù)阿根廷央行的數(shù)據(jù)，按私營(yíng)部門(mén)存款和貸款計(jì)算，桑坦德銀行是阿根廷第二大銀行，但總部位于西班牙。據(jù)《全球金融》雜志報(bào)道，它是阿根廷最好的消費(fèi)者數(shù)字銀行。

而總部位于英國(guó)的匯豐銀行也是阿根廷十大銀行之一，為近 120 萬(wàn)客戶提供全面的銀行和金融服務(wù)。阿根廷的外資銀行與本土銀行一樣多，而且無(wú)論本土銀行還是外資銀行，貸款和接受存款大多以美元形式進(jìn)行，所以阿根廷金融完全依賴外部金主，特別是美國(guó)，已然淪為國(guó)外資本的獵場(chǎng)。

（2）缺乏貿(mào)易主導(dǎo)權(quán)

商流是供應(yīng)鏈的核心支撐，商權(quán)立國(guó)才造就了日本、韓國(guó)、新加坡等國(guó)家崛起，作為后發(fā)國(guó)家如果沒(méi)有商權(quán)控制力，往往只能居于供應(yīng)鏈下游。

根據(jù)阿根廷外交部官網(wǎng)數(shù)據(jù)，2023年全年，阿根廷出口額668億美元，進(jìn)口額737億美元，貿(mào)易逆差達(dá)69億美元。

阿根廷的進(jìn)出口結(jié)構(gòu)：

——出口：農(nóng)產(chǎn)品，不穩(wěn)定，低附加值

阿根廷是全球主要的加工大豆、玉米和小麥出口國(guó)，但2022年至2023年期間，阿根廷農(nóng)場(chǎng)遭遇嚴(yán)重干旱，加劇了經(jīng)濟(jì)疲軟。主要油籽壓榨和出口機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)顯示，2023年阿根廷農(nóng)產(chǎn)品出口總額約為197億美元，較上年下降51%。

阿根廷農(nóng)產(chǎn)品出口是央行美元儲(chǔ)備的主要來(lái)源，對(duì)于進(jìn)口融資和償還政府債務(wù)至關(guān)重要，農(nóng)產(chǎn)品出口下降再次加劇了阿根廷的金融危機(jī)。

——進(jìn)口：工業(yè)品，生產(chǎn)資料，能源，汽車(chē)

阿根廷中間工業(yè)品（占進(jìn)口總額的 35%）、生產(chǎn)資料零部件（21%）、生產(chǎn)資料（17%）、消費(fèi)品（13%）、燃料和潤(rùn)滑油（9%）以及機(jī)動(dòng)車(chē)輛（5%）。

數(shù)據(jù)來(lái)源：阿根廷外交部

分析阿根廷的進(jìn)出口結(jié)構(gòu)可以發(fā)現(xiàn)，阿根廷主要出口農(nóng)產(chǎn)品，附加值低且不穩(wěn)定，而生產(chǎn)資料、能源、工業(yè)品等經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)，則要靠進(jìn)口，主要貿(mào)易鏈主是中國(guó)和巴西，缺乏貿(mào)易主導(dǎo)權(quán)。

（3）物流龍頭多為外企

物流是國(guó)家供應(yīng)鏈的基礎(chǔ)支撐之一，物流鏈?zhǔn)タ刂屏Γ?yīng)鏈根基很難牢固。

阿根廷貨運(yùn)和物流市場(chǎng)分散，前五大公司占4.73%。該市場(chǎng)的主要參與者是Agunsa Logistics（智利），DB Schenker（德國(guó)）， DHL（德國(guó)），DSV A/S（De Sammensluttede Vognm?nd af Air and Sea）（丹麥）和TASA Logística（阿根廷）。

前五大物流龍頭中，四個(gè)為外企，阿根廷本國(guó)物流企業(yè)缺乏主導(dǎo)權(quán)。金融、貿(mào)易、物流領(lǐng)域都被外部金主牢牢拿捏的阿根廷，何去何從？

三、“休克療法”：二次掏空阿根廷？

米萊的政策被稱為“崩潰療法”（“休克療法”），這種極致的財(cái)政緊縮政策，旨在減少財(cái)政赤字和控制通脹。

“崩潰療法”雖然在阿根廷激起了民憤，但也不是沒(méi)有成功的例子。面對(duì)80年代美國(guó)的“高通脹+高失業(yè)率”，鷹派美聯(lián)儲(chǔ)主席沃爾克使用“崩潰療法”，大幅提高貼現(xiàn)率和銀行存款準(zhǔn)備金率，呼吁停止向投機(jī)活動(dòng)放款，以及承諾控制貨幣供應(yīng)量增長(zhǎng)，這種緊縮的貨幣政策，加速了市場(chǎng)出清，最終成功遏制通脹。

圖源：Cryptopolitan

在當(dāng)時(shí)的美國(guó)，所謂的高通脹也只有10%~20%，還擁有美元貨幣霸權(quán)、高科技壁壘、貿(mào)易主導(dǎo)權(quán)，最基本的金融、貿(mào)易和物流主導(dǎo)權(quán)始終牢牢地把握在美國(guó)人自己手里。

在此背景下，“崩潰療法”帶來(lái)了雙底衰退，但也迅速完成了較低犧牲率的市場(chǎng)出清，為后來(lái)的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇奠定了基礎(chǔ)。

美國(guó)就算在“滯脹”情況下，也是金融、貿(mào)易、物流高邊疆國(guó)家，但阿根廷目前的情況是經(jīng)濟(jì)全面崩潰，國(guó)家主權(quán)信用喪失，過(guò)去12個(gè)月的通脹率達(dá)到142.7%，創(chuàng)32年來(lái)新高，完全不適合所謂的“崩潰療法”。

昔日，美國(guó)資本就曾掏空阿根廷等美洲國(guó)家。歐洲人曾用“他像阿根廷人一樣富有”來(lái)形容富得流油的人。1913年，阿根廷的人均收入為3797美元，僅次于英國(guó)、美國(guó)、意大利，高于法國(guó)和德國(guó)。

此次米萊推行美元化政策。而20 世紀(jì) 90 年代，阿根廷為了緩解每年高達(dá) 2000% 至 3000% 的惡性通貨膨脹，開(kāi)始使用推行“美元化”。

總統(tǒng)卡洛斯·梅內(nèi)姆放開(kāi)外匯管制和信用證的限制，實(shí)施阿根廷比索與美元以1:1固定掛鉤。剛開(kāi)始，大量外資涌入，國(guó)家經(jīng)濟(jì)迅速轉(zhuǎn)好，經(jīng)濟(jì)平均增長(zhǎng)率一度達(dá)到5.8%。

但是，美元化的后果就是剝奪了阿根廷的國(guó)家貨幣政策，沒(méi)有任何主導(dǎo)權(quán)，一切都取決于美國(guó)的決定。到了90年代中后期，隨著美元加息提速，梅內(nèi)姆執(zhí)行的固定匯率弊端開(kāi)始暴露，比索貶值壓力大，需要大量美元支撐，梅內(nèi)姆政府不得不向國(guó)外大量借債。

1999年他下臺(tái)時(shí)，政府開(kāi)支已達(dá)GDP的28.2%，政府累積外債接近1500億美元，約為GDP的50%。隨著國(guó)際貨幣基金組織停止輸血，阿根廷主權(quán)債務(wù)危機(jī)和貨幣危機(jī)再次爆發(fā)。2002年1月比索大幅度貶值，最高時(shí)達(dá)75%，通脹迅速上揚(yáng)，大批企業(yè)倒閉。

阿根廷的罷工人群（Anadolu Ajans?）

如今，米萊推行“崩潰療法”，再次推行“美元化”，美國(guó)資本掏空阿根廷的歷史或許又將重演。在最近罷工中，抗議者聲稱，米萊無(wú)限制放松經(jīng)濟(jì)管制，包括廢除租金價(jià)格上限、取消部分工人保護(hù)措施等，使得基本必需品變得非常昂貴。

抗議者稱，“他想讓我們做奴隸，不知道明天會(huì)發(fā)生什么是一種可怕的感覺(jué)，米萊把我們弄得一片混亂?！?/span>但沒(méi)人聽(tīng)到他們的聲音，輿論話語(yǔ)權(quán)在美國(guó)X、facebook。

據(jù)報(bào)道，到1月，阿根廷新任總統(tǒng)米萊上任后的首個(gè)完整月，阿根廷國(guó)內(nèi)貧困水平大幅上升，當(dāng)月阿根廷貧困率達(dá)到了57.4%，為至少20年來(lái)的最高水平。

參考資料：

Wall Street Oasis: Top Banks in Argentina

新京報(bào)：《米萊會(huì)見(jiàn)特朗普，與拜登政府關(guān)系引猜測(cè)》

tradingeconomics.com: Argentina Balance of Trade

mordorintelligence.com: Argentina Freight Logistics Market Study

首席商業(yè)評(píng)論：《真正要擔(dān)心的不是日本化，而是拉美化》

掌鏈：《中國(guó)1600億投資變么？阿根廷版特朗普上臺(tái)，電鋸總統(tǒng)會(huì)鋸開(kāi)中阿鋰礦供應(yīng)鏈？贛鋒 奇瑞 紫金比亞迪均布局阿根廷》

Mining.com: Argentina, US strengthen ties concerning critical minerals

編輯：老八 陳怡