一漲一跌，地緣政治及地緣供應(yīng)鏈的博弈，到底還會(huì)怎么演變？

1月22日，全球第二大經(jīng)濟(jì)體中國股市三大指數(shù)全部走跌，滬指再次跌破2800點(diǎn)，一度跌到2735.37點(diǎn)，刷新2020年4月以來新低。

Bloomberg

而耐人尋味的是1月22日，全球第三大經(jīng)濟(jì)體日本的日經(jīng)225指數(shù)收盤大漲1.6%，報(bào)36546.95點(diǎn)，創(chuàng)1990年2月末以來新高，也是創(chuàng)34年來新高；日本東證指數(shù)漲1.4%，報(bào)2544.92點(diǎn)。

資本市場漲跌背后與實(shí)體經(jīng)濟(jì)變化不無關(guān)系，處于地緣經(jīng)濟(jì)包圍圈的中國正面臨挑戰(zhàn)。

美國、日本和韓國政府于 2024 年 1 月 5 日在華盛頓特區(qū)召開首次三邊印度-太平洋對(duì)話，強(qiáng)調(diào)合作加強(qiáng)“區(qū)域經(jīng)濟(jì)安全”、復(fù)原力和發(fā)展的重要性，包括加強(qiáng)與印太伙伴的聯(lián)系及科技等領(lǐng)域合作進(jìn)行商談。

這次是印太經(jīng)濟(jì)框架下的“對(duì)話”，無疑挾裹著美國以所謂“經(jīng)濟(jì)安全”為由的拉攏日韓，挾制中國的意圖。作為“芯片四方”聯(lián)盟中的三國，日本和韓國成為美國半導(dǎo)體供應(yīng)鏈友岸外包的重地。

但無論美國，還是日韓都依賴全球最大的半導(dǎo)體消費(fèi)市場中國，唯美國馬首是瞻是日本明智選擇么？

據(jù)參考消息網(wǎng)2023年12月21日?qǐng)?bào)道，日本11月貿(mào)易逆差達(dá)到7769億日元（約合54億美元），其中對(duì)中國的貿(mào)易逆差為6540.2億日元。由于美國施壓，日本對(duì)中國的半導(dǎo)體和其他產(chǎn)品出口下降。

長期以來，日本的“外向型經(jīng)濟(jì)”非常依賴出口創(chuàng)匯，目前，日本的內(nèi)需持續(xù)疲弱，而復(fù)雜的地緣政治形勢使得僅依靠外需拉動(dòng)增長難以為繼，日本經(jīng)濟(jì)前景難言樂觀。

掌鏈 《全球政要抓供應(yīng)鏈》第4期 從芯片四方聯(lián)盟、印太經(jīng)濟(jì)框架、關(guān)鍵礦產(chǎn)供應(yīng)鏈中的日本角色說起。

一、芯片四方聯(lián)盟與半導(dǎo)體供應(yīng)鏈

美國在2021 年底發(fā)起的半導(dǎo)體供應(yīng)鏈聯(lián)盟，包括美國、日本、韓國和中國臺(tái)灣，旨在遏制中國在半導(dǎo)體行業(yè)日益增長的影響力。

在四方聯(lián)盟內(nèi)部，美國的分工是芯片設(shè)計(jì)，日、韓、中國臺(tái)灣則主要負(fù)責(zé)關(guān)鍵設(shè)備和材料的制造和生產(chǎn)，在美國的設(shè)想中，聯(lián)盟將涵蓋芯片價(jià)值鏈的所有主要領(lǐng)域，日本扮演的主要角色是制造半導(dǎo)體所需的材料和設(shè)備的供應(yīng)商。

從表面上看，加入芯片四方聯(lián)盟是日本抱上了美國大腿，但這實(shí)際上是日本芯片產(chǎn)業(yè)受制于美國鏈主的表現(xiàn)。20 世紀(jì) 80 年代，日本芯片曾主導(dǎo)全球市場，并引起美國打壓，1986年簽訂的《美日半導(dǎo)體協(xié)定》要求日本“限制傾銷”，還鼓勵(lì)日本用戶采用外國產(chǎn)品。

岸田文雄與全三星、英特爾、臺(tái)積電、美光公司高管（圖源：美聯(lián)社）

1991年，美國又要求外國產(chǎn)品在日本市場的份額必須達(dá)到20%，強(qiáng)行增加美國對(duì)日出口。美國還通過1985年簽訂的《廣場協(xié)議》，迫使日元大幅升值，以此來削弱日本產(chǎn)品的出口競爭力。這一系列不利的協(xié)議使得日本包括半導(dǎo)體等先進(jìn)制造業(yè)處于下滑趨勢。

如今，歷史重演，只不過被打壓的對(duì)象變成了中國，所謂“芯片四方聯(lián)盟”，其實(shí)就是日、韓、中國臺(tái)灣被美國利用，成為打壓中國的棋子。美國威逼利誘日韓，希望利用供應(yīng)鏈上下游協(xié)防遏制，打擊中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)。

日本在美國的這盤棋中能得到多少好處？在美國的安排下，日本已經(jīng)不再是理想的半導(dǎo)體公司、制造中心，而是“淪為”上游材料的供應(yīng)商，想在如此激烈的競爭中重振芯片產(chǎn)業(yè)，日本面臨著巨大的不確定性和挑戰(zhàn)。

但岸田政府似乎愿意做美國馬前卒：2023年5月23日，日本政府宣布將先進(jìn)半導(dǎo)體制造設(shè)備等23項(xiàng)商品列入出口管制清單。雖然日本官方表示，此舉不針對(duì)任何特定國家，但很顯然，這是日本在步美國后塵，圍堵中國。

8月份,美日韓舉行戴維營峰會(huì)，宣布將加強(qiáng)半導(dǎo)體供應(yīng)鏈合作。這次協(xié)議確立了定期峰會(huì)的制度，進(jìn)一步強(qiáng)化了美日韓之間的芯片供應(yīng)鏈合作。

實(shí)際上，打壓中國使日本自身也難以招架，半導(dǎo)體是日本僅次于汽車的第二大出口產(chǎn)品，也是對(duì)華第一大出口商品。據(jù)媒體報(bào)道，2022年，中國是日本半導(dǎo)體制造設(shè)備的最大出口國。

由于緊張局勢加劇，2023年第一季度日本對(duì)華出口驟降20%，雙邊貿(mào)易總額下降11.5%，2023年上半年,中國自日本進(jìn)口較去年同期下降了17%。

近年來，日本作為尖端半導(dǎo)體及相關(guān)產(chǎn)品生產(chǎn)商的競爭力有所下降，岸田政府一直在尋求“復(fù)興”。自從芯片四方聯(lián)盟成立，首相岸田文雄一直在不遺余力地“拉關(guān)系”，聯(lián)絡(luò)美、韓、中國臺(tái)灣的芯片公司包括三星、英特爾、臺(tái)積電和美光等。

2023年6月6日，岸田政府發(fā)布了修訂后的半導(dǎo)體行業(yè)戰(zhàn)略，其中包括雄心勃勃的銷售目標(biāo)。根據(jù)該計(jì)劃，日本的目標(biāo)是到 2030 年將半導(dǎo)體銷售額增加到 15 萬億日元（1080 億美元）以上，是 2020 年數(shù)字的三倍。

據(jù)日本媒體報(bào)道，該計(jì)劃將芯片置于日本經(jīng)濟(jì)安全政策的核心戰(zhàn)略之一。

2023年11月，岸田文雄內(nèi)閣還宣布，計(jì)劃斥資 2 萬億日元（130 億美元）來提高半導(dǎo)體和人工智能技術(shù)的生產(chǎn)。

11月16日，岸田文雄在舊金山參加亞太經(jīng)合峰會(huì)時(shí)表示，日本正在盡一切努力保證穩(wěn)定的芯片供應(yīng)，并強(qiáng)調(diào)了與美國的合作。“任何一個(gè)國家或地區(qū)都很難維持整個(gè)半導(dǎo)體供應(yīng)鏈。日美合作極其重要?！?/span>

日本的雄心壯志缺了全球最大的買方——中國市場還能實(shí)現(xiàn)？

二、G7國家與關(guān)鍵礦產(chǎn)供應(yīng)鏈

關(guān)鍵礦產(chǎn)是對(duì)經(jīng)濟(jì)和國家安全至關(guān)重要、但容易受到供應(yīng)鏈中斷影響的非燃料礦物，包括鋰、鈷、石墨、銅、稀土元素和鉑族金屬等。這些礦物對(duì)于太陽能光伏板、蓄電池和電動(dòng)汽車等清潔能源技術(shù)至關(guān)重要。

近年來，關(guān)鍵礦產(chǎn)供需缺口擴(kuò)大。國際能源署（IEA） 預(yù)測，在清潔能源技術(shù)不斷部署的推動(dòng)下，到2040年，對(duì)關(guān)鍵礦物的總體需求可能會(huì)增加六倍之多，其中對(duì)鋰、石墨、鈷和鎳的需求將增加24至50倍。

預(yù)測還顯示，未來這些礦物的年產(chǎn)量將增加5-6倍，到2040年將增長到2500億美元以上，超過逐漸被淘汰的煤炭的年產(chǎn)值。2020-22 年間，鈷和鋰的價(jià)格分別上漲了3倍和12倍，證明了這種市場失衡。

路透社

日本一直力爭在關(guān)鍵礦產(chǎn)供應(yīng)鏈上占據(jù)主動(dòng)，已指定 35 種礦物（包括鋰、鎳和鈷）作為關(guān)鍵礦物進(jìn)行儲(chǔ)備。但根據(jù)日本金屬與能源安全組織2021年的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，日本81%的鋰（氧化鋰和氫氧化鋰的總和）仍需從中國進(jìn)口。

因?yàn)橹袊诩庸ず吞釤掙P(guān)鍵礦物方面具有獨(dú)特的優(yōu)勢。根據(jù)國際能源署（IEA）2021年的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，中國在全球煉油領(lǐng)域的市場份額為鋰58%、鈷65%、鎳35%。

在此情況下，日本再次轉(zhuǎn)向了它的盟友們：2023年5月，日本擔(dān)任七國集團(tuán)主席國，在廣島舉行峰會(huì)。G7領(lǐng)導(dǎo)人們重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)了“經(jīng)濟(jì)安全”問題，一致同意“需要減少對(duì)特定國家（指中國）供應(yīng)關(guān)鍵資源的依賴，這是真正強(qiáng)烈的需要”。

日本經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大臣西村康稔在新聞發(fā)布會(huì)上表示，“我們完全同意為關(guān)鍵礦物、半導(dǎo)體和電池建立有彈性和可靠的供應(yīng)鏈”。

據(jù)路透社報(bào)道，日本首相岸田文雄表示，世界上富裕的民主國家對(duì)中國在發(fā)展中國家的巨大影響力持懷疑態(tài)度，并擔(dān)心其對(duì)供應(yīng)鏈和關(guān)鍵礦產(chǎn)的影響。

2023 年 10 月 29 日，七國集團(tuán)貿(mào)易部長會(huì)議在日本大阪舉行，除了美國、加拿大、法國、德國、意大利、日本和英國七個(gè)成員國，還專門邀請(qǐng)了歐盟、澳大利亞、智利、印度、印度尼西亞和肯尼亞以及世界貿(mào)易組織等經(jīng)濟(jì)組織。

路透社

據(jù)VOA報(bào)道，日本經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大臣西村康稔在七國集團(tuán)大阪會(huì)議期間表示，參加七國集團(tuán)會(huì)議的嘉賓國，包括澳大利亞和印度，是加強(qiáng)貴重材料供應(yīng)鏈的潛在強(qiáng)大盟友。

大阪會(huì)議場外，日本和英國之間也達(dá)成了一項(xiàng)關(guān)于礦產(chǎn)供應(yīng)鏈合作的協(xié)議，雙方均表示，這對(duì)于實(shí)現(xiàn)清潔能源和有效的國防至關(guān)重要。

三、印太經(jīng)濟(jì)框架：日本能撈到多少好處？

美國主導(dǎo)的“印度太平洋經(jīng)濟(jì)框架（IPEF）”2022年5月在東京成立，提出貿(mào)易、供應(yīng)鏈、清潔的經(jīng)濟(jì)、公正的經(jīng)濟(jì)——這四大支柱，加入IPEF的有日、美、澳及東南亞的14個(gè)國家。

岸田文雄在2023年11月16日的IPEF領(lǐng)導(dǎo)人會(huì)議上表示，歡迎美國對(duì)印太地區(qū)的積極承諾，“日本將繼續(xù)努力在有需要的領(lǐng)域?yàn)閰⑴c國提供實(shí)實(shí)在在的利益。”

拜登推銷的“印太經(jīng)濟(jì)框架”，直接目標(biāo)就是從經(jīng)濟(jì)上孤立中國,推進(jìn)亞太各國都與中國搞“脫鉤斷鏈”，進(jìn)而加強(qiáng)美國在印太地區(qū)的“經(jīng)濟(jì)領(lǐng)導(dǎo)地位”。

然而，印太經(jīng)濟(jì)框架起到的實(shí)際效果與美國的設(shè)想相去甚遠(yuǎn)。
針對(duì)強(qiáng)化供應(yīng)鏈，各國在2023年5月達(dá)成協(xié)議，原計(jì)劃11月在美國舊金山的會(huì)議上達(dá)成其他3個(gè)領(lǐng)域的協(xié)議，但各國在數(shù)字貿(mào)易規(guī)則制定、勞工權(quán)利保護(hù)等條款上有較大爭議，未完成貿(mào)易領(lǐng)域的協(xié)議。

日本經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大臣西村康稔針坦稱：“在貿(mào)易領(lǐng)域，各國之間的立場存在很大差異”。

在美國內(nèi)部，印太經(jīng)濟(jì)框架的根基甚至都開始動(dòng)搖：2023年11月18日，美國前總統(tǒng)特朗普在艾奧瓦州演講時(shí)稱，他反對(duì)“印太經(jīng)濟(jì)框架”（IPEF），并且誓言一旦勝選，會(huì)在重掌白宮的第一天將其廢除。

The Japan Times

在印太經(jīng)濟(jì)框架中，日本的地位實(shí)際上十分尷尬，可能又給美國做了炮灰?

日本一直將“印太地區(qū)”視為重點(diǎn)經(jīng)濟(jì)區(qū)域，并為這些地區(qū)投入了多年的努力。東南亞已經(jīng)成為日本企業(yè)的重要產(chǎn)業(yè)輸出地，東南亞更是被日本視為經(jīng)濟(jì)“后花園”。2020年，日本與東南亞國家的貿(mào)易額達(dá)到了2040億美元，對(duì)東盟的投資額達(dá)到了2.3萬億日元。

因此，岸田政府一定不愿看著美國通過“印太經(jīng)濟(jì)框架”摘取日本多年苦心經(jīng)營的成果，沖淡日本自己的“印太經(jīng)濟(jì)構(gòu)想”。而且，早在2018年，《跨太平洋伙伴關(guān)系協(xié)定》（CPTPP）就已生效，再加上《區(qū)域全面經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)定》（RCEP）。日本其實(shí)已經(jīng)在有效主導(dǎo)印太地區(qū)的經(jīng)濟(jì)格局，而一旦“印太經(jīng)濟(jì)框架”成為填補(bǔ)美國退出CPTPP的替代方案，日本主導(dǎo)的CPTPP將失去實(shí)質(zhì)意義，同時(shí)RCEP的合作也可能受到削弱。

《金融時(shí)報(bào)》2023年8月報(bào)道，美國貿(mào)易代表一直施壓，想要迫使日本接受在印太經(jīng)濟(jì)框架里列入反捕鯨條款，這些壓力引發(fā)日本反彈，一些日本官員暗示，日本可能會(huì)因此退出印太經(jīng)濟(jì)框架。

對(duì)于印太經(jīng)濟(jì)框架，岸田政府實(shí)際上屬于兩邊惹不起：政治與軍事安全上，不得不仰仗美國，而經(jīng)濟(jì)上又離不開中國，所以日本只能小心翼翼，勉力制衡：

首先是如何鞏固現(xiàn)有的多邊貿(mào)易機(jī)制。日本堅(jiān)持多邊貿(mào)易主義，并取得了一定成果，CPTPP和RCEP的生效就是其中的例證。岸田文雄政府正努力在維護(hù)日本多邊貿(mào)易優(yōu)勢的同時(shí)，小心謹(jǐn)慎地利用RCEP和CPTPP等機(jī)制，平衡其對(duì)美國的依賴。

其次是如何平衡與中國的經(jīng)貿(mào)關(guān)系。盡管印太經(jīng)濟(jì)框架被定位為在經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)層面上遏制中國，但現(xiàn)實(shí)是中日貿(mào)易額在2021年達(dá)到3714億美元，在2022年有所回落，仍然達(dá)到3574.24億美元。中國的消費(fèi)市場對(duì)于日本經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定至關(guān)重要。

參考資料：

Global Times: Japan's ambitious chip plan faces serious risks amid fierce competition, geopolitics

The Japan News: G7 Eyes Targets to Mitigate Critical Mineral Import Risks

金融時(shí)報(bào)：《捕鯨問題引發(fā)美日齟齬日本暗示不惜退出印太經(jīng)濟(jì)框架》

日經(jīng)中文網(wǎng)：《IPEF部長級(jí)會(huì)議召開，貿(mào)易領(lǐng)域未達(dá)成協(xié)議》

日本外交部官網(wǎng)：Prime Minister Kishida Attends Indo-Pacific Economic Framework for Prosperity (IPEF) Leaders’ Meeting

編輯：老八